고 이건희 회장 별세후 상속세 관련으로
이슈가 되고 있는
삼성물산에 주식이 어떤 방향으로 움질 일지 관심사가 아닐 수 없습니다.
삼성물산의 주가 전망에 대해서 알아보겠습니다
고 이건희 회장이 보유하고 있는 주식의 액수는 18조원으로 국내 주식 부자 1위입니다.
삼성은 현재 경영권 승계와 현재 이건희 회장의 보유 주식이 18조 상당으로
삼성주식의 상속세 문제로 앞으로 주가에 어떠한 영향을 받을지 이목이 쏠려있습니다.
∎기업 개요
삼성물산은 20120년 6월 현재 종속회사는 112개(국내 6, 해외 106)이며,
이 중 국내 상장사는 삼성바이오로직스입니다. 삼성전자 지분 5.0%와 삼성생명 지분 19.3%를 보유하고 있습니다.
1963년 제일모직으로 설립되었으며,
2015년 9월 삼성물산과 합병하면서 상호를 삼성물산으로 변경합니다.
사업부문은 건설부문, 상사부문(자원개발과 국제무역), 패션부문,
리조트 부문(에버랜드, 골프장, 식자재 유통 등), 바이오시밀러 사업 등으로 구분됩니다.
삼성그룹의 실질적인 지주회사입니다.
∎사업부문
∘건설부문
삼성물산은 세계에서 가장 높은 빌딩인 말레이시아 페트로나스 타워, 타이페이 금융센터, 두바이 부르즈칼리바, 인천대교, UAE원전, 래미안 아파트 등이 삼성물산 건설부문의 작품입니다.
⁰상사부문
화학, 소재, 철강, 자원, 섬유, 식량, 우드펠릿, LNG 의료인프라, 신재생에너지 발전 등을 판매합니다.
⁰패션 부문
SPA브랜드인 에잇세컨즈, 남성복 브랜드 갤럭시, 로가디스, 캐주얼 브랜드 빈폴이 있으며 Brooks, 캐나다구스, 콜롬보, 꼼데가르송, 구호, MVIO 등 해외 브랜드의 국내 유통 사업을 하고 있습니다.
∘리조트 부문
에버랜드, 캐러비안 베어, 골프장 운영(안양컨트리클럽, 가평베네스트, 안성베네스트, 동래베네스트, 글렌로스 퍼블릭)과 조경(골프장, 주거단지, 산업단지) 사업을 하고 있습니다.
그리고 삼성물산은 삼성삼성전자5.0%, 삼성엔지니어링7.0%, 삼성SDS17.1%, 삼성바이오로직스43.4%, 삼성생명19.3% 등의 지분을 보유하고 있습니다.
∎이건의 회장의 주식 보유 현황
삼성전자 보통주 4.18%
삼성전자 우선주 0.08%
삼성생명 20.76%
삼성물산 2.90%
삼성에스디에스 0.01%
상속세가 약 10조 6000억 원이 넘게 추정됩니다.
∎이재용 회장의 주식 보유 현황
삼성에스디에스 9.2%
삼성물산 17.33%
삼성화제 0.7%
삼성엔지니어링 1.54%
삼성전자 0.09%
삼성생명 0.06%
이재용 부회장의 지분율이 높은 삼성에스디에스, 삼성물산은 배당 성향이 강화될 가능성이 높아질 수 있습니다.
∎삼성물산은 삼성그룹 지배구조의 핵심
이재용 부회장은 삼성물산 지분 17.33%를 소유한 최대주주입니다.
삼성물산은 삼성생명 지분 19.34%를 보유하고 있으며
삼성물산과 삼성생명은 삼성전자 지분을 각각 5.01%, 8.51% 보유 중입니다.
이재용 부회장은 삼성물산 지분을 통해 삼성생명과 삼성전자의 지배력을 가지고 있는 것입니다.
또한 이재용 회장은 삼성생명 지분 20.76%를 보유한 1대 주주이며 삼성생명을 통해 삼성전자의 예속하였습니다.
∎최대 수혜주 삼성물산
고 이건희 회장의 별세 이후 상속세 관련 최대 수혜주는 삼성물산으로 거론되고 있습니다.
증권 전문가들은 상속세 재원 마련을 위해 향후 배당 확대 가능성도 예상하고 있습니다.
삼성생명을 통해 삼성전자를 간접적으로 지배하는 구조로써 이재용 부회장 지분율이
삼성물산의 그룹 내 중요도는 높아지기 때문입니다.
삼성물산이 보유한 계열사 지분가치는 역대 최대 수준으로 현재 시가 총액이 낮다고 생각합니다.
∎삼성물산 주가 전망
삼성 물산의 주가는 이재용 부회장 삼성 지배구조 이슈+상속세+배당률 관련으로 오를 것이라고 예상됩니다.
증권사들의 목표가는 14만 원~18만 원까지 입니다.
물론 연평균 EPS로 추산한 PER은 21.8로 조금 높은 편이지만 전체적으로 보통이며
현재가치는 저평가되었다고 생각합니다.
*해당 글은 개인적인 의견으로 추천글이 아닙니다.*