PI첨단소재 주가 전망

 

PI첨단소재 주가 하락세 

PI첨단소재 주가가 21년 10월 26일 오전 하락세를 보이고 있습니다. 하락세의 원인과 앞으로 주가 전망에 대해 알아보겠습니다. 

 

 

목차

•  원부재로 상승으로 인한 수익성 감소

•  기업 개요

•  주요 사업 내용

•  주가 정보 및 주요 주주

•  기업실적 및 매출 구성

•  차트 분석

•  주가 전망

 

 

 

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원부재료 가격 상승으로 인한 수익성 감소

키움증권이 10월 26일 PI첨단소재가 원부재료 가격 상승으로 인해 단기 수익성이 축소될 것이라는 평가 하였습니다.  목표주가는 8만 1000원에서 6만 8000원으로 하향하면서 10월 26일 주가가 하락하였습니다. 

 

 

 

 

기업 개요

• PI첨단소재는 2008년 폴리이미드 필름 및 관련 가공제품의 연구개발, 생산 및 판매를 주 목적으로 하여 설립되었습니다.
• PI(Polyimide) 필름의 제조를 주요 사업으로 하고 있으며 2014년부터 글로벌 PI 필름 시장 점유율 1위를 유지하고 있습니다. 
• 경쟁력 있는 가격을 제공하기 위해서는 제조원가를 절감할 수 있는 능력을 갖춰야 하며, 동사는 꾸준한 공정 능력 향상을 통해 제조원가를 절감하고 있습니다. 

 

주요 사업 내용

 PI(Polyimide) 필름의 제조를 주요 사업으로 하고 있습니다. 일반적인 플라스틱보다 높은 강도와 열적 안정성을 가짐으로써 금속을 대체하거나 전기 전자 분야와 같은 공업적 용도에 적용할 수 있는 플라스틱을 엔지니어링 플라스틱이라고 합니다.  PI(Polyimide) 필름은 우주, 항공 용도에 적용하기 위해 1960년대에 개발된 소재로, 수십 년간 우주 항공 및 산업용도와 같은 특수 분야 위주로 적용되었으나, 1990년대 들어 FPCB의 상업화에 따라 PI(Polyimide) 필름의 적용 범위가 크게 확대되었습니다.

 

*FPCB (Flexible Printed Circuit Board, 연성회로기판)

IT기기의 고성능 슬림화에 따라 기존 RPCB (Rigid Printed Circuit Board, 경성회로기판) 대비 얇은 두께와 유연성을 가진 FPCB의 적용이 확대되고 있습니다.
PI첨단소재의 폴리이미드 필름은 FPCB의 FCCL (Flexible Copper Clad Laminate, 연성적층동판), Coverlay, 보강판 용도로 사용되어 IT기기의 고성능 집적화 트렌드를 이끌고 있습니다.

 

*방열 시트 (Graphite Sheet)

모바일 기기의 고성능화에 따른 발열 문제의 해결책으로 각광받는 방열시트는 구리 대비 2~4배, 알루미늄 대비 3~7배, 천연 Graphite 대비 2배 높은 열전도를 가지고 있습니다.
PI첨단소재의 폴리이미드 필름은 방열시트의 필수 소재로 사용되며, 모바일 기기에 탁월한 방열솔루션을 제공합니다.

 

*2차 전지 절연

EV (Electric Vehicle) 2차 전지용 소재는 높은 내열성과 배터리 셀 (Cell) 간의 통전을 막기 위한 높은 절연성 등 안전성과 신뢰성에 관련된 물성이 요구됩니다.
PI첨단소재의 폴리이미드 필름은 이에 부합하는 가장 높은 수준의 물성을 확보하여 EV와 2차전지에 안전성을 향상하고 있습니다.

 

*초고속 통신

자율주행, AI의 상용화로 도래한 5G 등 차세대 통신환경에서는 데이터 손실 최소화가 필수적입니다.
PI첨단소재에서 개발한 MPI (Modified Polyimide Film)는 저유전특성을 가진 소재로, 5G 용도 안테나 등에 활용되어 데이터 손실을 최소화하여 안정적인 통신 환경을 제공하고 있습니다.

 

*Display

4K, 8K의 발전과 OLED의 등장으로 높은 해상도를 지원하기 위한 CoF (Chip on Film)의 적용이 증가하고 있습니다.
PI첨단소재는 CoF 용도 폴리이미드 필름을 양산 및 상용 공급하고 있으며, Display 패널의 유리기판을 대체하는 폴리이미드 필름을 개발하여 Foldable 스마트폰 등에 사용되는
Flexible Display 시장의 본격적인 개화에 앞장서고 있습니다.

 

 

주가 정보 및 주요 주주

PI첨단소재 시가총액은 1조 3,964억 원이며 시가총액 순위는 코스닥 191위입니다.

상장주식수는  29,366,322주이며 액면가는 1주당 500원입니다. 

PBR은 4.75배, BPS 10.020원입니다. 

 

주요 주주는 코리아피아이홀딩스 외 1 54.14% 지분율을 보이고 있습니다. 

 

 

기업 실적과 매출 구성

• PI첨단소재는 2020년 기업 실적은 매출액 2,618억 원, 영업이익은 600억 원, 당기순이익은 417억 원, 부채비율 42.82%입니다.  2021년도 3분기 매출액은 741억 원, 영업이익은 216억 원, 당기순이익 160억 원입니다.

재무는 우수합니다. 

 

• 매출 구성은 제품 매출 99.99%, 임대수입 0.01%입니다. 

 

 

출처:네이버 썸네일

 

차트 분석

현재 주가는 47,550원입니다. 52주 최고가는 67,800원이며 최저가는 27,950원입니다. 

2020 11월 이후 우상향 했으며 2021년 9월부터 조정을 받고 있습니다. 

 

주가 전망 

PI첨단소재의 재무와 상승 동력은 우수하며 현재 주가의 가치도 높은 편이 아닙니다. 

21년 10월 26일 당일 PI첨단소재 주가의 하락은 키움증권의 원부재료 상승에 따른 수익성 감소 의견으로 하락하였습니다. 이런 경우에는 당분간 조정이 올 수 있기 때문에 투자 시 타이밍에 주의하시기 바랍니다. 

 

 

 

* 해당 글은 개인적인 의견으로 추천글이 아닙니다.*
*읽어주셔서 감사합니다.*