금호석유 주가 전망

 

▣ 금호석유, JP모건 투자의견 목표가 18만원

 

금호석유는 글로벌 투자은행 JP모건이 금호석유(011780)에 대한 투자의견과 목표주가가 18만 원으로 하향한 가운데 외국인 투자자 중심의 매물이 나오면서 주가가 내림세를 보였습니다. 

 

금융 투자 업계에 따르면 JP모건은 금호석유에 대한 투자의견을 비중확대→비중축소,

 

목표주가를 34만→18만 원으로 내렸습니다. 

 

 

 

JP모건은 “비스페놀A(BPA) 스프레드가 1분기를 고점을 찍고 하락하기 시작했고 올 상반기가 수익의 고점이 될 것”이라며 "2025년까지 연간 4,000억 원(과거 평균 1,880억 원) 이상의 투자를 집행하면서 순이익이 현재 기대치를 밑돌 수 있으며 밸류에이션도 하락할 가능성이 있다"라고 예상했습니다. 

 

 

그러나 국내 증권사는 금호석유에 대해  하나금융투자가 60만 원으로 가장 높고, 키움증권 55만 원, 하이투자증권 43만 원이입니다. 

 

다만 메리츠증권은 24만 원이 적정하다고 평가하면서 투자의견 ‘중립’입니다. 

 

 

 

▣ 금호석유 기업 개요

 

금호석유는 1976년 12월 10일에 설립되었으며, 1988년 1월 22일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 

 

합성고무, 합성수지, 정밀화학, 전자소재, 건자재, 에너지, 페놀유도체, 항만운영 등의 사업을 영위하고 있습니다. 

 

 

합성고무산업은 천연고무와 유사한 성상을 지니는 합성고무상 물질 또는 고무상 탄성체가 될 수 있는 가소성 물질인 합성고무를 이용하여 타이어, 신발 등의 주원료를 생산하는 사업입니다. 

 

 

 

▣ 금호석유 영업 현황

 

합성고무 부문은 위축되었던 자동차/타이어 부문의 시황 개선으로 범용 합성고무 제품의 판매가 확대되고, 또한 의료용품에 대한 견조한 수요로 NB LATEX의 강세장이 지속되었습니다.

 

합성수지 부문은 일회용품 및 전기/전자 시장의 양호한 수요로 판매도 전년 동기 대비 10% 증가하였으며, 페놀유도체 부문도 전 세계적인 공급 부족에 따른 제품 판매 가격 상승으로 매출액과 수익성이 전년 동기 대비 개선되었습니다. 

 

 

 

 

 

▣ 금호석유 지배 구조

 

 

금호석유는 박철완 외 12인 25.06%, 국민연금공단  8.02%,  자사주 18.36% 대주주 지분율을 가지고 있습니다. 

 

 

 

 

 

 

 

 

▣ 금호석유 매출 구성

 

 

금호석유의 매출은 합성고무 합성수지 72.56%, 기초유기 화합물 29.36%, 연결조정 -4.93%, 기타 3.01%로 구성되어 있습니다. 

 

 

 

 

 

 

▣ 금호석유 기업 실적

 

금호석유는 2020년 기준 매출액 48,095억 원, 영업이익 7,422억 원, 당기순이익 5,830억 원입니다. 

 

재무는 우수한 편입니다. 

 

 

 

 

 

 

▣ 금호석유 주가 전망

 

금호석유의 시가총액은 6조 2,459억 원이며, 시가총액순위 코스피 58위입니다. 

 

6월 9일 기준 현재 주가는 206,000원입니다.

 

JP모건의 목표주가가 18만 원으로 나옴으로써 JP모건의 예상대로 앞으로 3분기와 4분기의 실적이 기대치보다 좋아지지 않는다면 당분간의 주가의 조정은 불가피할 것으로 예상됩니다. 

 

*해당 글은 추천 글이 아니며 이슈 관련 소개 글입니다.*